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प्रतीकात्मक फोटो (Getty Image)
नई दिल्ली: कैश रिजर्व रेशियो या सीआरआर वह हिस्सा है जो हर बैंक को अपनी कुल राशि का हिस्सा कैश के रुप में RBI के पास रखना होता है. इससे RBI को यह सुनिश्चित करने में मदद मिलती है को बैंकिंग सिस्टम में ज्यादा पैसा एक साथ बाहर न निकले, जिससे वित्तीय स्थिरता बनी रहे.
6 जून को एक महत्वपूर्ण कदम उठाते हुए भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) ने कैश रिजर्व रेशियो (सीआरआर) में 100 आधार अंकों की कटौती की घोषणा की, जो 4 फीसदी से घटकर 3 फीसदी हो गया, जिसे 25 आधार अंकों की चार किस्तों में लागू किया जाएगा. इस कदम से बैंकिंग सिस्टम में 2.5 लाख करोड़ रुपये आने की उम्मीद है, जिससे लिक्विडिटी बढ़ेगी और लोन फ्लो को समर्थन मिलेगा.
आरबीआई गवर्नर ने कहा कि सीआरआर में कटौती 6 सितंबर, 4 अक्टूबर, 1 नवंबर और 29 नवंबर 2025 से शुरू होने वाले पखवाड़े से शुरू होगी.
सीआरआर क्या है?
सीआरआर वह प्रतिशत है जो हर कमर्शियल बैंक को आरबीआई के पास रखना होता है. उदाहरण के लिए, अगर सीआरआर 3 फीसदी है, तो हर 100 रुपये पर 3 रुपये आरबीआई के पास रखना होगा. बचे 97 रुपये का इस्तेमाल अन्य बैंकिंग गतिविधियों के लिए किया जा सकता है.
हाई सीआरआर महंगाई को कंट्रोल करने के लिए बैंकिंग प्रणाली में सिस्टम को कम करता है, जबकि कम सीआरआर लिक्विडिटी को बढ़ाता है, लोन बढ़ोतरी में सुधार करता है और अर्थव्यवस्था को बढ़ावा देता है.
महामारी से पहले, उसके दौरान और बाद में CRR
कोविड-19 महामारी से पहले, CRR 4 फीसदी था. महामारी की शुरुआती लहर के दौरान, जब अर्थव्यवस्था को नुकसान हुआ, तो लिक्विडिटी बढ़ाने और आर्थिक गतिविधि का समर्थन करने के लिए CRR को घटाकर 3 फीसदी कर दिया गया था. बाद में, 2022 में, मुद्रास्फीति के दबाव को कम करने के लिए इसे बढ़ाकर 4.5 फीसदी कर दिया गया. एक बार फिर से CRR को घटाकर 3 फीसदी कर दिया गया है.
सीआरआर के प्रभाव
सबसे पहले, सीआरआर का मुख्य लक्ष्य यह सुनिश्चित करना है कि जमाराशि के विरुद्ध निधियों का एक छोटा हिस्सा हमेशा उपलब्ध रहे. दूसरा, आरबीआई को देश में दरों और समग्र लिक्विडिटी को नियंत्रित करने में सक्षम बनाना है.
अब, बैंक कम होने पर सीआरआर को प्राथमिकता देते हैं क्योंकि उन्हें आरक्षित निधि पर कोई ब्याज अर्जित किए बिना आरबीआई के पास निधियों का निर्दिष्ट अनुपात बनाए रखने की आवश्यकता होती है, जिसका अर्थ है कि धन निःशुल्क रखा जाता है.
बढ़ी हुई सीआरआर दर का मतलब है कि बैंकों के पास फंड के मामले में कम उधार देने की क्षमता है. नतीजतन, बैंक अधिक जमा खाते खोलना चाहेंगे. साथ ही, बैंक ब्याज दर बढ़ाएंगे जो उधारकर्ताओं को लोन के लिए आवेदन करने से हतोत्साहित करेगा क्योंकि उच्च ब्याज दरें उच्च लोन व्यय का संकेत देती हैं.
अगर किसी जमाकर्ता ने बैंक स्टॉक में निवेश किया है, तो बढ़ी हुई सीआरआर दर यह दर्शाती है कि उनके बैंक का मार्जिन कम होगा.
इसी तरह जब सीआरआर दर कम होती है, तो बैंकों के पास अन्य व्यवसायों में निवेश करने के लिए अधिक पैसा होता है, इससे लोन पर लगाए जाने वाले ब्याज दरों में कमी आती है.
साथ ही कम नकद आरक्षित अनुपात का अर्थ है कि बैंकिंग प्रणाली की मुद्रा आपूर्ति बढ़ेगी. बढ़ी हुई मुद्रा आपूर्ति का अर्थ है उच्च मुद्रास्फीति.